L'Égypte teste le venture debt avec AMAN, Bokra et Erada
AMAN Holding, Bokra et Erada Finance deviennent les premiers partenaires institutionnels de Scale It Forward, un programme porté par GIZ Egypt et enpact. Objectif : structurer une offre de venture debt pour les scaleups égyptiennes sans dilution du capital.
Trois institutions financières s'engagent
AMAN Holding, Bokra et Erada Finance ont signé des accords-cadres avec enpact lors d'une cérémonie de lancement au Caire. Elles deviennent ainsi les premiers partenaires institutionnels de Scale It Forward, une initiative conçue par GIZ Egypt et enpact pour promouvoir le recours au venture debt en Égypte.
Ces trois acteurs s'engagent à explorer et à tester des solutions de venture debt destinées aux entreprises à forte croissance en quête de financements alternatifs.
Un instrument pour financer sans diluer
« Le financement en venture debt accordé par les institutions financières démarrera à l'équivalent de 5 000 € par entreprise, complété par 5 000 € de soutien financier non remboursable apporté via le programme. »
Scale It Forward vise à faire du venture debt un outil de financement complémentaire pour les scaleups égyptiennes qui cherchent des capitaux de croissance sans céder de parts. Le programme réunit institutions financières et entreprises en forte croissance autour de trois axes : élargir l'accès aux financements non dilutifs, renforcer la capacité du secteur financier à concevoir et distribuer des produits de venture debt, et mettre en place un parcours structuré pour l'adoption de cet instrument dans l'écosystème entrepreneurial égyptien.
L'écosystème des startups égyptiennes continue d'évoluer, ce qui accroît la demande pour une gamme plus large d'instruments de financement au-delà des premiers stades de croissance. Si le financement en fonds propres reste une source importante de capital de croissance, le venture debt offre aux scaleups une option supplémentaire leur permettant de lever des fonds tout en conservant leur actionnariat.
Un pilote encadré et un ticket d'entrée modeste
Dans le cadre du programme, GIZ Egypt apportera une assistance technique aux institutions financières participantes pour concevoir et déployer des produits de venture debt dans un environnement pilote contrôlé. Ces institutions auront également accès à un pipeline de scaleups sélectionnées.
Les institutions financières participantes identifieront des scaleups prometteuses issues de ce pipeline, tandis que les entreprises retenues bénéficieront d'un accompagnement sur mesure pour se préparer à ce type de financement.
Le financement en venture debt accordé par les institutions financières démarrera à l'équivalent de 5 000 € par entreprise, complété par 5 000 € de soutien financier non remboursable apporté via le programme.
En combinant appui aux scaleups et renforcement des capacités du secteur financier, Scale It Forward entend démontrer que le venture debt peut compléter les options de financement en fonds propres existantes et offrir aux fondateurs davantage de flexibilité dans leur phase de croissance.
« Aujourd'hui, l'événement de signature marque le lancement officiel du programme Scale It Forward. En réunissant trois institutions financières tournées vers l'avenir, AMAN, Erada Finance et Bokra, nous franchissons une étape importante vers l'établissement du venture debt comme solution de financement pratique et évolutive, permettant aux scaleups ambitieuses du marché égyptien de se développer, de créer des emplois et de croître sans sacrifier leur capital », a déclaré Rawan Bassam, Country Manager d'enpact en Égypte.
Sherif Younis, responsable des partenariats d'emploi et de la promotion des PME en Égypte (JP-SME) chez GIZ Egypt, a ajouté : « Sécuriser ces partenariats constitue un jalon décisif dans notre mission de soutien à la croissance durable des entreprises égyptiennes. En travaillant aux côtés d'institutions financières engagées, nous élargissons non seulement l'accès au venture debt pour les scaleups en quête de capital de croissance, mais nous renforçons aussi la capacité du secteur financier à développer et déployer cet instrument de manière structurée et durable, contribuant ainsi à la croissance économique de long terme. »
Un cadre porté par la coopération allemande
Scale It Forward est co-développé et mis en œuvre par la Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) GmbH en Égypte et enpact, sous le patronage d'Invest for Jobs – l'initiative spéciale « Decent Work for a Just Transition », pour le compte du ministère fédéral allemand de la Coopération économique et du Développement (BMZ).
